インサイダー天国ニッポン 甘い規制で海外ファンド“野放し”

【金融】インサイダー天国ニッポン　甘い規制で海外ファンド“野放し” [12/05/13]
1 ：のーみそとろとろφ ★：2012/05/13(日) 16:41:11.63 ID:???
　公募増資に絡む内部情報の相次ぐ漏洩（ろうえい）が証券界を揺るがしている。
中央三井アセット信託銀行（現三井住友信託銀行）が野村証券の担当者から得た情報を元に株を売買し、不正利益を得たことが３月に発覚。
４月にはＳＭＢＣ日興証券が事前に得た増資情報を元に顧客を勧誘していたことが明らかになった。
金融庁は規制強化に乗り出しているが、「インサイダー天国」の汚名をそそぐ“特効薬”は見当たらず、
投資家の日本離れはさらに加速しかねない。

■情報遮断は不可能
日本の資源開発を牽引（けんいん）する国際石油開発帝石。
その増資計画を中央三井アセットのファンドマネジャーが知ったのは、平成２２年６月３０日のことだった。
実際の増資の発表は７月８日。増資の主幹事である野村証券の女性営業担当者から、１週間以上も前に情報を得たのだ。

　増資で発行済み株式数が増えれば１株当たりの価値が減るため、株価は下落することが多い。
ファンドマネジャーは、７月１、７日に空売りも含めて２１０株を約１億円で売り抜け、
１４００万円の運用益を得て顧客に還元していた。

　公募増資の場合、証券会社の投資銀行部門に新株発行時期など重要な情報が集まる。
このため、部屋の出入り口を部外者と分けたり、電話の録音や防犯カメラで入退室を監視するなど、
情報を遮る壁「チャイニーズ・ウオール（万里の長城）」を構築してきた。
だが、私的な携帯電話やメールを使えば「遮断はほぼ不可能」（関係者）だ。
野村は３月下旬に社内調査に着手したが、全容解明には至っていない。
調査が難航する中、証券取引等監視委員会は先月２５日、
定期検査が終わったばかりの野村に対し異例の「特別検査」に踏み切った。
これを機に一部の機関投資家は野村との取引を見合わせているとされ、
業界では一段の「野村離れ」を予想する声も出ている。

■氷山の一角
　一方、日興はインサイダー情報を使って組織的に営業を展開した。
２２年１月に三井住友フィナンシャルグループ（ＦＧ）の増資情報が６５支店に伝わり、
うち８支店で実際に顧客に新株の購入を勧めていた。

　監視委は、顧客らが三井住友ＦＧ株を空売りするなどの「インサイダー取引を行った事実は確認していない」としている。
だが、問題発覚後に日興が行った情報管理研修などの対策が「再発防止策になっていない」として、
４月１３日に金融庁に対し行政処分を行うよう勧告した。

続きます>>2-5
http://www.sankeibiz.jp/business/news/120513/bse1205130700001-n1.htm

関連スレ
【金融】野村証券社員が情報を提供：中央三井アセットのインサイダー取引で [12/03/22]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1332348211/
【金融】米ゴールドマン社員にインサイダー疑惑 企業買収めぐり[12/04/28]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1335579177/
【証券】金融庁、SMBC日興証券に業務改善命令、公表前情報の不適切管理で[12/04/20]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1335065538/
【証券】証券取引等監視委員会、SMBC日興証券への処分勧告発表　増資情報を伝達・営業 [12/04/13]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1334330209/

金融庁　インサイダー取引規制の概要　平成23年7月8日　金融庁総務企画局市場課
http://www.fsa.go.jp/singi/singi_kinyu/insider/siryou/20110708/03.pdf

2 ：のーみそとろとろφ ★：2012/05/13(日) 16:41:21.05 ID:???

>>1より
監視委が情報漏洩に厳しい姿勢で臨んでいるのは、東京市場の信頼が地に落ちたためだ。
２２年の東京電力や日本板硝子などの増資でも株価が増資の公表前から不自然に急落。
ヘッジファンドなどの空売りが疑われ、海外から「日本市場はインサイダーの温床だ」との非難の声が上がっていた。
発覚した野村、日興の例は「氷山の一角」ともいわれ、市場関係者の間では「監視委の摘発はなお続く」とささやかれている。

■課徴金わずか５万円
　日本でインサイダー情報の漏洩が続くのは“大甘”ともいえる規制のせいだ。
欧州では世間話でも情報を漏らせば、情報を得た側が不正取引を行ったか否かに関係なく罰せられるが、
日本では情報を流出させた側は罪に問われない。
刑事罰も海外では実刑が珍しくないが、日本では執行猶予がつくケースが大半だ。

　課徴金も少なく、勧告を受けた中央三井のケースではわずか５万円。
ある外資系証券の運用者は「少なすぎて笑い話になった」と苦笑する。

　日本証券業協会は増資を実施する際に、機関投資家に対してどの程度の増資を引き受けるのかを事前に打診する行為を禁じている。
だが、空売りを仕掛けたとされる海外の証券会社やファンドは対象外で、事実上“野放し”。
監視委が海外ファンドを調査しようとしても、外国語での文書作成や、
法務省や外務省、大使館など複数の機関をまたぐ膨大な作業が伴い、
「特に重大な事件以外は手が回らない」（関係者）という。

　事態を重くみた金融庁は、
海外ファンドを不正取引の課徴金制度の適用対象に加える金融商品取引法改正案を今国会に提出するなど規制強化を図るが、
「抜本的な対策にはほど遠い」（大手証券）のが現状だ。

　東証１部の昨年の売買代金は３４１兆５８７５億円と、２０年に比べ４割も減少、東京市場の地盤沈下は深刻だ。
再浮上を狙い、東証は来年１月に大証と合併するが、規模だけでは投資家の信頼は得られない。
早大大学院法務研究科の黒沼悦郎教授は「証券会社が営業姿勢を根本から見直し、規制強化を急がなければ、
グローバル化が進む金融市場から見放される」と警鐘を鳴らしている。（小川真由美、永田岳彦）

以上です。

3 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:45:30.98 ID:K8P0ZL21
さっさと規制強化しろ
そうしないとどんな産業振興政策立てても無駄だぞ

4 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:45:40.01 ID:3eMCEiAv
今回のモバグリ爆下げで儲けた奴いるんだろ

5 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:49:23.53 ID:j5BGfbrE
金融犯罪に関しては欧米並みに懲役50年とか100年とかにしないとダメだよね。

6 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:51:28.82 ID:67n9Ui9B
経済犯罪には甘いよね

 

7 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:51:41.08 ID:WRiiuLgD
こういうのは米国や欧米を見習ったらいいのに

8 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:53:02.20 ID:pPTNR9IE
情報遮断はできます

しかし、実際にやると売国奴に売国奴と言われる

9 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:53:38.27 ID:3eMCEiAv
>>6
堀江はやたら重かったけどな

10 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:54:14.27 ID:/ec4RpCY
金持ちがみんな、オフショア投資しているのは、なぜなのかと、
自問自答する事だな。すべては、そこから始まるわけだし。

11 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:54:47.81 ID:4MfKpPLY
その罰金の金額は何年前に決めた法律なの
不法滞在者の通報だって今5万以下だけど1人50万にしろよ

12 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:54:53.14 ID:67n9Ui9B
>>9
日興には甘かったな

13 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:56:03.34 ID:pPTNR9IE
>>10
最近の調査でわかってきたのは、ヘッジファンドやハゲタカファンド
これら全てマスコミを配下にしてるってことです

14 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 16:59:37.08 ID:drUkOAzJ
根源的なエートスが違うから無理やね
日本は変われんのよw

15 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:01:00.51 ID:pPTNR9IE
>>14

福島原発事故は、黒船以外で日本が破壊された歴史として１００年後も残るでしょうね

誰の責任松岡くん？

 

 

16 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:02:50.42 ID:btZNvBJO
インサイダーもなんも、ミンスは円買してんじゃねーの？

 

17 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:03:30.25 ID:3owXAkVX
罰金は推定不当利得の２００％でいいだろ
他もだけどいちいち固定金額なのがおかしい

18 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:04:44.53 ID:pPTNR9IE
>>9
>>12

日本は個人攻撃できる法整備だけされて
日興のように組織の攻撃って法整備がほぼ無防備

戦艦大和での艦隊戦とまったく同じ

19 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:13:40.57 ID:VXPb0WXu
氷山の一角は氷山の一角に過ぎないと何度言えば

20 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:15:42.95 ID:DrRLJ9mA
右から左に金を流すだけで、生産性０の奴らなんだし、
罰則は死刑レベルにしとけ。

21 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:16:12.75 ID:GsoBVp7Z
個人がやればインサイダーだろうが見せ板だろうが簡単に逮捕。
機関はやりたい放題だからな。株なんかやる馬鹿いなくなるわ。

22 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:19:12.72 ID:oldiFSSa
日本株の空売りおいしいですｗ（超笑）

23 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:20:04.59 ID:XBGjSajS

ズルした者勝ちのモーレツ社会だわ

24 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:26:49.78 ID:JJXrxWiZ
日本は世界一規制が緩和が進んでるからな

取締と規制の実効性が全く無いって意味で

25 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:27:14.99 ID:1Q15H0/V
証券会社や銀行の課徴金は、１０００億円くらいにすればいいのに。

26 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:29:20.49 ID:QTE0umvE
日本の金融は外国人にやりたい放題やられっぱなしという事か…

27 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:30:45.99 ID:GeFpFCIB
政治資金収支報告虚偽記載しても政治家本人が罰せられない法律も
おかしい。

 

28 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:32:55.45 ID:K8P0ZL21
小泉の時に劇的に悪くなったな
また小泉と言われそうだが、振り返ってみるとやっぱり小泉なんだよね

29 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:33:21.45 ID:KihAyDbg
日本の役人は天下りの仕事しかしない。
日本の政治家で金融の法律とかわかるやついない。選挙のテーマにもならない。
結局なにも良くならない。世界の一流国家にはなれないということ。

30 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:34:43.72 ID:RdOePetX
真っ黒のゴールドマンサックスすら取り締まらないからな
しょぼい個人ばかり

 

31 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:37:16.93 ID:HGrC8iSE
証券会社社員の嫁の親とかの口座調べたら面白いと思う。

32 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:39:22.70 ID:7cqEkA4V
白ブタの傀儡財閥

33 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:40:29.32 ID:pPTNR9IE
横方向への機銃照射か・・・

34 ：絵が描ける：2012/05/13(日) 17:45:41.63 ID:fXYTKW01
ホリエモンは亀井静香に挑戦した　⇒　警察利権に喧嘩を売った　⇒　懲役

 

35 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:47:39.18 ID:pPTNR9IE
コップのpencil case

36 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:48:51.26 ID:HZSr7lHC
個人には厳しいよね。

37 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:56:11.71 ID:E2uhJWI6
これ投資家逃げるんじゃなくてあつまってくる理由じゃね

38 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:58:14.10 ID:5ykYTwsF
「身内」だけに甘い市場ｗ

39 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:59:16.07 ID:pPTNR9IE
どうりでブスっとしてるわけね

40 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:59:35.69 ID:RhTzvzpt
全財産吹っ飛び、破産も認めないようにすれば、一発で解消。

41 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 17:59:42.62 ID:OxVRqI/S
日本の株式市場に上場している銘柄の大半は商いが極端に少なく板も薄い
個人が纏った買いを成り行きで入れると相場操縦だと警告が出る
２回同じような商いをするとアカウントロックとか言って売買が出来なくなる。

そのくせ外資のフラッシュマシンガントレードは正当とホザきやがる
日本市場の取引が半減した理由は其処にもあるんだよ。

42 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:01:25.12 ID:pPTNR9IE
ま、音楽業界が証券業界に総攻撃やってますからね・・・

 

43 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:01:36.03 ID:lU2m48Hs
八百長が横行する賭場に素人が出向いても身包みはがされるだけ。
株なんかに時間を浪費せず仕事を頑張る方が長期的に見れば確実に得。
あえて買うならインデックスを。

44 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:03:06.22 ID:Ceug8Tan
増資の主幹事である野村証券の女性営業担当者

45 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:03:49.86 ID:pPTNR9IE
>>44
NHKにかないませんし・・・

46 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:05:18.82 ID:pPTNR9IE
ただ１つ、専務の女と結婚しろってのがなあ・・

 

47 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:10:33.67 ID:x0EDiouY

会社の役員を調べれば、大抵インサイダーやっているよ
調べてみなよ

ていうか、監視委…仕事してないだろ？ｗ

 

48 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:13:25.52 ID:ptWA/bSq
ふんふん

49 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:15:20.90 ID:4+eGQnmC
>>47
もしうちの親父がやってるなら、今頃、おれは遊んで暮らしてるわ

50 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:17:34.24 ID:RhTzvzpt
インサイダー情報を得たのに、なぜか逆に株価が動いて涙目。

51 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:19:08.15 ID:RdOePetX
株から日経先物に移った人多い
ありゃインサイダーは意味ないし

 

52 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:24:32.10 ID:JJXrxWiZ
>>51
日経じゃなくてTOPIXだろ、日経だと影響のでかい株式をいじればいろいろできる

53 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:26:14.59 ID:mW8qyokr
>>20 中国は金融詐欺はマジで死刑だから笑えない

54 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:26:54.01 ID:iIE5+XRi
>>51
期限つきの先物なんて素人が手を出したら
痛い目に会うのは確定だよ

55 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:30:51.12 ID:j7wSGACG
帝石のインサイダーはひどかった
素人目にも明らかに洩れてたな
もっと上手くやらんと

56 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:31:00.10 ID:rCE9l5cQ
野放しというより上場の意味を会社が分かってない
今の株価なら買い占められて乗っとられてもしょうがない
MBOとか規模の小さい会社は今のうちにやっておくべき

57 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:31:57.84 ID:DaK+1A7t
日本の証券関係者は映画「ウォール街（一作目）」を観ろよ！と言いたい

58 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:32:56.66 ID:SOSGsLVF
野村証券に雇われた支那人が
派手にインサイダーかまして捕まってたよな
あれからも反省無しか

59 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:34:30.68 ID:qFqNlB/8
実態のない非生産的市場だけが加速しとるな。
ピラニアのように獰猛だし

60 ：名刺は切らしておりまして：2012/05/13(日) 18:34:33.52 ID:pPTNR9IE
バフェットがタンガル（単GAL）って会社買いあさってるそうだが、なんの開始合図よ

TVの一言

結局、株を出す企業も買う奴も愚かだということか・・・

ほとんど利益が出ないのに・・・